Estrategias de trading

El swing trading explicado

El swing trading es un estilo de trading a medio plazo que busca obtener ganancias en un activo durante un periodo de unos días a varias semanas, aprovechando las oscilaciones del precio. Los swing traders usan el análisis fundamental o el técnico –a menudo ambos– para determinar si el precio de un valor podría subir o bajar en el futuro próximo.

Puntos clave

• El swing trading es una estrategia que consiste en tomar una posición sobre un valor durante un periodo de unos días a unas semanas, con el fin de beneficiarse de las oscilaciones de precio previstas en el mercado.
• Los swing traders usan el análisis fundamental y el técnico para identificar posibles oportunidades de trading.
• Una de las principales diferencias entre el swing trading y el day trading es el tiempo: en el swing trading las posiciones se mantienen abiertas durante días o semanas, mientras que en el day trading se abren y cierran el mismo día.
• El swing trading conlleva riesgo nocturno y de fin de semana, ya que los precios pueden abrir con gaps entre sesiones.
• El swing trading es una opción para quienes quieren beneficiarse de los movimientos del mercado pero no pueden vigilar los gráficos todo el día.

Análisis fundamental para el swing trading

El análisis fundamental es un método para analizar valores examinando los factores económicos, financieros y otros factores cualitativos y cuantitativos que podrían influir en su valor.

Puede implicar estar al tanto de la situación de la economía y de las noticias sobre un valor concreto, analizar los estados financieros de una empresa, como sus informes de resultados trimestrales, y estudiar las condiciones del mercado para determinar el valor intrínseco de la empresa y su potencial de crecimiento. Los swing traders también pueden usarlo para confirmar que una configuración técnica está respaldada por el panorama de fondo; por ejemplo, revisando las fechas de resultados, las reuniones de los bancos centrales o las publicaciones económicas antes de abrir una operación.

Análisis técnico para el swing trading

El análisis técnico es un método para analizar los datos de precio y volumen en marcos temporales concretos, con el fin de identificar tendencias y prever los movimientos futuros del precio. Es una forma de análisis gráfico que usa datos históricos de precios y distintos patrones gráficos para anticipar la dirección futura de los mercados.

Los indicadores técnicos son cálculos matemáticos basados en datos históricos de precio y volumen que ofrecen pistas sobre la posible dirección de un valor. Pueden usarse para identificar tendencias, medir el sentimiento del mercado, localizar niveles de soporte y resistencia, y mucho más.

Algunos ejemplos de indicadores técnicos son las medias móviles (MA), el índice de fuerza relativa (RSI), el MACD, los retrocesos de Fibonacci, las Bandas de Bollinger® y los osciladores estocásticos.

Cómo crear una estrategia de swing trading

Hay varios pasos que un trader puede seguir si quiere crear una estrategia de swing trading eficaz.

• Identificar el mercado: como primer paso, el trader puede decidir en qué mercado quiere operar: acciones, índices, forex, materias primas o criptomonedas.
• Identificar la tendencia: usar medias móviles o líneas de tendencia para determinar la dirección predominante.
• Usar el análisis fundamental y el técnico: estos análisis pueden ayudar a decidir cuándo entrar y salir de las operaciones.
• Fijar los parámetros de riesgo: esto puede incluir stop loss –o stop loss garantizados, que no tienen riesgo de deslizamiento pero conllevan una comisión si se activan–, objetivos de beneficio y un tamaño de posición adecuado en cada operación.
• Desarrollar una estrategia de entrada y salida: definir criterios claros para entrar, tomar beneficios y cortar pérdidas, incluidos los trailing stops u objetivos de beneficio que quieras usar.
• Hacer backtesting de la estrategia: probar la estrategia antes de arriesgar fondos puede ayudar a detectar puntos débiles y a mejorarla con el tiempo.
• Ejecutar las operaciones: una vez desarrollada y probada la estrategia, el trader puede empezar a ejecutar operaciones. Incluso con una estrategia bien pensada, siempre existe el riesgo de sufrir pérdidas. Antes de tomar cualquier decisión, piensa en cuánto estás dispuesto a perder, en tu experiencia en el mercado y en la diversificación de tu cartera, entre otros factores, y nunca operes con dinero que no puedas permitirte perder.
• Revisar los resultados: llevar un diario de trading para medir y perfeccionar tu enfoque.

Estrategias y técnicas de swing trading

¿Cómo se hace swing trading? Existen varias estrategias que pueden usarse según el mercado y las condiciones. Estas son algunas de las más populares.

Ruptura (breakout)

Una ruptura se produce cuando el precio sale de un nivel definido de soporte o resistencia con un aumento del volumen. Con esta técnica, el trader toma una posición al inicio de una posible tendencia, buscando un mercado o una acción con probabilidades de «romper», y entra en cuanto ve el nivel de volatilidad deseado y un movimiento que atraviesa un punto clave de soporte o resistencia, esperando que el movimiento continúe.

Ruptura a la baja (breakdown)

Es lo contrario de una ruptura: el precio cae por debajo de un nivel de soporte definido y el gráfico apunta a precios más bajos, lo que señala posibles nuevas caídas. Los traders vigilan los mismos fundamentos que en las rupturas.

Giro (reversal)

Una estrategia de giro busca un cambio en la dirección de una tendencia, aprovechando la pérdida de impulso de una subida o una bajada antes de un giro completo. Los giros suelen identificarse con patrones de velas, divergencias en los indicadores de impulso o rupturas fallidas.

Retroceso (retracement)

Un retroceso es bastante similar a un giro: el precio se mueve temporalmente en contra de la tendencia predominante –pero sin llegar a su máximo ni durante mucho tiempo– antes de continuar en la misma dirección. Los swing traders pueden entrar durante ese retroceso anticipando que la tendencia se reanudará, a menudo usando los niveles de Fibonacci como guía.

¿Con qué instrumentos suelen operar los swing traders?

Hay muchos tipos de instrumentos financieros que pueden usarse para el swing trading, y cada uno tiene sus ventajas y desventajas. La elección depende del perfil de riesgo del trader, su nivel de experiencia y las condiciones actuales del mercado. Los swing traders pueden operar en una amplia gama de mercados, como acciones, índices, forex y materias primas. Los mercados líquidos con tendencias claras suelen adaptarse mejor a esta estrategia, ya que ofrecen spreads más ajustados y señales técnicas más fiables.

Los instrumentos más populares para este tipo de trading son:

• Divisas: al operar con divisas, el swing trader busca que una moneda se mueva en la dirección prevista (al alza o a la baja) frente a otra.
• Acciones individuales: la idea es exactamente la misma: los swing traders toman una posición sobre la acción de una empresa durante un periodo concreto, con el objetivo de cerrarla con ganancias.

El swing trading puede ayudar a los traders a diversificar su actividad. Aun así, conviene recordar que todos los métodos de trading tienen ventajas e inconvenientes, y que cada trader debe elegir el que mejor se adapte a él.

¿Qué es el position trading?

El position trading es una estrategia de trading a largo plazo en la que se mantiene una posición en un valor durante semanas, meses o incluso años. Los position traders ignoran los movimientos de precio a corto plazo y se centran en identificar y aprovechar las tendencias de largo plazo, apoyándose sobre todo en el análisis fundamental, complementado con señales técnicas de largo plazo. Es el tipo de trading que más se parece a la inversión, con la diferencia fundamental de que los inversores que compran y mantienen solo pueden tomar posiciones largas.

De todas las estrategias de trading, el position trading es la que abarca el marco temporal más largo. Entre sus posibles ventajas están el poco mantenimiento que requieren las posiciones, la posibilidad de aprovechar tendencias más amplias y la reducción del «ruido» del mercado.

Puntos clave

• El position trading consiste en mantener posiciones abiertas durante periodos largos para captar grandes movimientos de precio.
• Aunque se parece a la inversión, a diferencia de los inversores convencionales, los position traders pueden especular con caídas del mercado abriendo posiciones cortas y no poseen el activo subyacente.
• El position trading puede aplicarse a distintos mercados, como acciones, criptomonedas, forex, materias primas e índices.
• Se basa principalmente en el análisis fundamental, y el análisis técnico se usa para elegir el momento.
• Los position traders necesitan paciencia y capacidad para tolerar caídas temporales.

Position trading frente a otras estrategias de trading

El position trading se diferencia del day trading por el tiempo que abarca. Mientras que los day traders intentan abrir y cerrar sus operaciones en el mismo día, los position traders adoptan un enfoque de más largo plazo. Esto puede tener otras implicaciones, como el capital necesario para alcanzar un objetivo de beneficio.

Del mismo modo, el swing trading se diferencia del position trading porque las posiciones se mantienen de unos días a unas semanas, con el objetivo de captar movimientos de precio en lo que podría describirse como una estrategia a medio plazo. El position trading empieza, en gran medida, donde termina el swing trading. Una vez más, los swing traders y los position traders suelen tener objetivos distintos y usar técnicas de análisis diferentes.

¿Por qué elegir el position trading?

Estos son algunos beneficios potenciales del position trading.

• Menos operaciones y menos tiempo frente a la pantalla: el position trading implica posiciones a más largo plazo, por lo que no es necesario vigilar el mercado constantemente. Esto puede reducir el estrés y permitir al trader centrarse en otras actividades o estrategias.
• Potencial de beneficios a largo plazo: los position traders buscan captar los grandes movimientos del mercado, ya que las tendencias de largo plazo pueden generar cambios de precio importantes, por lo que podrían obtener mayores beneficios que los traders de corto plazo. Sin embargo, también existe la posibilidad de sufrir pérdidas.
• Menores costos de transacción: los position traders entran y salen del mercado con menos frecuencia que los day traders, lo que puede reducir los costos de transacción.

Riesgos del position trading

• Riesgo de mercado y giros de tendencia: las posiciones pueden sufrir pérdidas importantes si el mercado se mueve en su contra. Este riesgo es mayor en las posiciones a largo plazo, porque las condiciones del mercado –y las tendencias de largo plazo– pueden cambiar con el tiempo, a veces de forma inesperada.
• Financiación nocturna: mantener posiciones apalancadas durante periodos largos genera cargos de financiación.
• Costo de oportunidad y capital inmovilizado: al destinar capital a posiciones de largo plazo, el trader puede perder otras oportunidades de trading que surjan a corto plazo.
• Requisitos de margen: el position trading puede requerir más margen, ya que las posiciones se mantienen durante más tiempo, y los movimientos bruscos intermedios pueden provocar llamadas de margen. Esto puede inmovilizar más capital y limitar la capacidad de operar en otros mercados.

Herramientas y técnicas para el position trading

Los position traders pueden considerar distintas herramientas.

Análisis técnico

El análisis técnico usa herramientas que pueden identificar patrones y tendencias para ayudar a tomar decisiones informadas. Los traders pueden usar indicadores como las medias móviles, el índice de fuerza relativa (RSI) y los estocásticos para analizar el mercado e identificar posibles puntos de entrada y salida. Las medias móviles de periodos largos, como las de 50 y 200 días, ayudan a los position traders a identificar la tendencia dominante.

Análisis fundamental

Otra herramienta importante para los position traders es el análisis fundamental, que consiste en analizar datos macroeconómicos, como el crecimiento del producto interno bruto (PIB), las tasas de interés y la inflación, además de información específica de las empresas, como los informes de resultados, los estados financieros y las tendencias del sector. El análisis fundamental puede ayudar a identificar activos infravalorados o sobrevalorados.

Gestión del riesgo

La gestión del riesgo también puede ser un aspecto clave de una estrategia de position trading. Los stop loss amplios, un tamaño de posición prudente y la diversificación son importantes dados los largos periodos de tenencia. Las órdenes stop loss cierran automáticamente una operación perdedora si el precio supera cierto nivel; ten en cuenta, sin embargo, que un stop loss normal no protege del deslizamiento. A cambio de una comisión, el trader puede considerar una orden stop loss garantizada, que cerrará la posición al nivel fijado sin importar la volatilidad del mercado.

Los traders también pueden considerar órdenes take profit, que cierran una posición ganadora cuando alcanza cierto nivel de beneficio, y medir cuidadosamente la relación riesgo-beneficio.

Cómo crear un plan de position trading

Los position traders pueden seguir estos pasos para diseñar su estrategia de trading:

• Elegir el instrumento y el horizonte temporal: decidir si trabajar con activos subyacentes o con derivados, en qué mercados operar y durante cuánto tiempo.
• Aprender análisis técnico y fundamental: ofrecen una gama más amplia de herramientas que pueden ayudar a entender la dinámica de las tendencias del mercado.
• Definir la tesis fundamental de cada operación.
• Elegir los puntos de entrada y salida: decidir cuándo entrar en el mercado y cuándo salir, usando herramientas técnicas para elegir el momento.
• Fijar los parámetros de riesgo antes de abrir una posición.
• Estar atento a los giros: como los position traders mantienen las posiciones durante mucho tiempo, pueden optar por ignorar las fluctuaciones menores del mercado, lo que significa que podrían verse sorprendidos por un giro de tendencia. Revisa tus posiciones con regularidad frente a tu tesis.

Factores clave del position trading

Algunos de los factores clave que deben tener en cuenta los position traders son:

• Visión a largo plazo: como el position trading implica una visión de largo plazo, puede ser importante conocer bien los fundamentos del mercado, las tendencias macroeconómicas y las tendencias de largo plazo.
• Paciencia: una operación puede tardar en desarrollarse y alcanzar su objetivo de beneficio, por lo que el trader debe estar dispuesto a mantener sus posiciones incluso en periodos de volatilidad.
• Disciplina: respetar el plan es esencial.
• Investigación: un conocimiento sólido de los mercados en los que operas es la base de la estrategia.
• Tamaño de la posición: el trader debe asegurarse de tener capital suficiente para soportar las fluctuaciones del mercado y, a la vez, poder aprovechar otras oportunidades. El tamaño de la posición también afecta a la gestión del riesgo, ya que las posiciones más grandes pueden requerir stop loss más ajustados.

Conclusión

El position trading consiste en mantener una posición abierta durante un periodo prolongado, lo que lo diferencia de estrategias de más corto plazo como el day trading y el swing trading. Los position traders pueden operar con distintos instrumentos, como CFD sobre criptomonedas, acciones, forex, materias primas o índices.

Un position trader puede combinar distintas herramientas de análisis técnico y fundamental con su propia investigación para crear un plan de position trading.

Sin embargo, el position trading conlleva un riesgo elevado. Los position traders deben hacer su propia investigación, recordar que el mercado puede moverse en su contra y no operar nunca con más dinero del que puedan permitirse perder.

¿Qué es el trading de tendencias?

El trading de tendencias, o seguimiento de tendencias (trend following), es una estrategia que busca obtener ganancias identificando la dirección de la tendencia predominante en los mercados financieros y comprando o vendiendo activos en línea con ella. Cuando el precio se mueve en una dirección general, ya sea al alza o a la baja, se habla de tendencia.

Los traders de tendencias suelen usar herramientas de análisis técnico, como las medias móviles (MA), las líneas de tendencia y los indicadores de impulso, para determinar las tendencias del mercado. Buscan patrones en los movimientos de precio y analizan gráficos para establecer zonas de soporte y resistencia.

Una vez identificada la tendencia, abren una operación en su dirección con el objetivo de seguirla el mayor tiempo posible: una posición larga cuando el activo tiene tendencia alcista y una posición corta cuando tiene tendencia bajista.

Ideas clave

• El trading de tendencias es una estrategia que identifica las tendencias del mercado y opera en consecuencia, buscando beneficiarse de la continuación de una dirección de mercado establecida.
• Se basa en herramientas de análisis técnico, como las medias móviles, las líneas de tendencia y los indicadores de impulso, que también pueden usarse para fijar puntos de entrada y salida.
• Los tipos de tendencia son las tendencias seculares, primarias, secundarias, intermedias y menores.
• El trading de tendencias es versátil y se adapta a distintos mercados y marcos temporales, ya que su objetivo es aprovechar el impulso del mercado.
• Sus riesgos incluyen las señales falsas, los indicadores rezagados y los giros de tendencia, por lo que las salidas y los stop loss son esenciales.
• El backtesting y el trading en cuenta demo pueden ayudar a perfeccionar las estrategias antes de operar con dinero real.

El trading de tendencias explicado

Al experimento de los Turtle traders, en los años ochenta, se le atribuye a menudo la popularización del sistema de trading de tendencias. Lo llevó a cabo el legendario trader de materias primas Richard Dennis, convencido de que las habilidades de trading se podían enseñar y de que cualquiera podía aprender a ser un trader de éxito.

Dennis seleccionó a un grupo de traders sin experiencia, conocidos como los «Turtles» (tortugas), y les enseñó su sistema de seguimiento de tendencias, que usaba el análisis técnico para identificar y operar las tendencias de los mercados. A los Turtles se les enseñó a usar diversos indicadores y técnicas de gestión del riesgo, y el experimento fue un éxito.

Es difícil calcular con exactitud cuánto ganaron los Turtle traders, aunque algunas fuentes hablan de más de 100 millones de dólares. Varios de ellos se convirtieron después en traders de éxito por cuenta propia, como Jerry Parker, que fundó Chesapeake Capital y, según se informa, generó más de 1,000 millones de dólares en beneficios para sus clientes, y Paul Rabar, que fundó Rabar Market Research y, según se informa, obtuvo rentabilidades anuales superiores al 20 % durante más de dos décadas.

Ten en cuenta, sin embargo, que todo trading, incluido el seguimiento de tendencias, conlleva un alto riesgo de pérdida. Los mercados suben y bajan, las tendencias se giran y los resultados pasados no garantizan resultados futuros.

Tipos de tendencias

Las tendencias pueden describirse según su dirección:

• Tendencia alcista: una serie de máximos y mínimos cada vez más altos.
• Tendencia bajista: una serie de máximos y mínimos cada vez más bajos.
• Tendencia lateral: el precio se mueve dentro de un rango sin una dirección clara.

También pueden clasificarse según su duración. Estos son los tipos de tendencia que conviene conocer:

• Tendencias seculares: tendencias de largo plazo que duran años o incluso décadas. Suelen deberse a cambios estructurales en la economía o a cambios demográficos.
• Tendencias primarias: tendencias más cortas que duran meses o unos pocos años. Suelen deberse a cambios en el ciclo económico o a acontecimientos políticos o económicos.
• Tendencias secundarias: tendencias de corto plazo que duran semanas o unos pocos meses. Suelen deberse a cambios en el sentimiento de los inversores o a factores técnicos.
• Tendencias intermedias: tendencias de corto plazo que duran días o unas pocas semanas. Suelen deberse a cambios en la oferta y la demanda de un activo concreto o en el nivel de volatilidad del mercado.
• Tendencias menores: tendencias muy cortas que duran solo unos días y son el pan de cada día de los day traders y los swing traders. Suelen deberse a noticias o a cambios en el nivel de actividad del mercado.

Cómo usar una estrategia de trading de tendencias

Los traders pueden combinar distintas estrategias de trading de tendencias, según su estilo y su tolerancia al riesgo.

Medias móviles

Esta estrategia usa el indicador de media móvil (MA), que mide el precio medio de un activo en un periodo determinado. El trader puede esperar a que el precio cruce por encima de una media móvil como señal de tendencia alcista, o por debajo como señal de tendencia bajista.

También pueden usarse los cruces entre medias de corto y largo plazo. Por ejemplo, el trader puede buscar un «cruce dorado» (golden cross), que se produce cuando una media móvil de corto plazo (p. ej., de 50 días) cruza por encima de una de largo plazo (p. ej., de 200 días). Puede interpretarse como una señal alcista de que la tendencia está girando al alza.

Líneas de tendencia

Las líneas de tendencia son líneas rectas que unen dos o más puntos de precio en un gráfico –por ejemplo, una serie de mínimos crecientes en una tendencia alcista o de máximos decrecientes en una bajista– y representan la dirección y la pendiente de la tendencia. Ayudan a visualizarla y a detectar posibles rupturas.

Las líneas de tendencia también pueden combinarse con otros indicadores técnicos y patrones de velas para detectar posibles escenarios de trading. Por ejemplo, un trader puede buscar un patrón gráfico alcista, como un doble suelo, que se forme cerca de una línea de tendencia alcista, lo que puede indicar un impulso alcista.

Impulso de la tendencia

Los indicadores de impulso miden la fuerza de una tendencia y pueden ayudar a identificar posibles puntos de entrada y salida, así como a detectar un posible agotamiento antes de un giro. Los indicadores que se usan son:

• Índice de fuerza relativa (RSI): mide la velocidad y la variación de los movimientos de precio. Oscila entre 0 y 100 y suele usarse para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa: una lectura superior a 70 indica sobrecompra, y una inferior a 30, sobreventa.
• Convergencia/divergencia de medias móviles (MACD): un indicador de impulso que sigue la tendencia, formado por dos líneas: la línea MACD y la línea de señal. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, indica una tendencia alcista; cuando la cruza por debajo, una tendencia bajista.
• Oscilador estocástico: compara el precio de cierre de un activo con su rango de negociación en un periodo determinado. Oscila entre 0 y 100 y, como el RSI, suele usarse para identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa.

Ejemplo de trading de tendencias

Imagina un gráfico que abarca unas semanas de actividad y muestra las medias móviles de 9 y 21 días, las líneas de tendencia y, debajo, el indicador RSI.

Cuando el RSI cae por debajo de 30, lo que indica que el activo está sobrevendido y que es probable un giro de tendencia, le sigue un cruce de las medias móviles de 9 y 21 días, que también señala un posible giro alcista. Un trader de tendencias podría decidir comprar el activo, ya que dos indicadores confirman el giro, y seguir la tendencia hasta que el RSI se dispare por encima de 70, lo que sugiere que el activo está sobrecomprado.

¿Por qué elegir el trading de tendencias?

• Sencillez: operar en la dirección del mercado es un concepto sencillo.
• Apto para distintos mercados: el trading de tendencias puede aplicarse a criptomonedas, acciones, forex, materias primas e índices, lo que lo convierte en una estrategia versátil.
• Aprovechar el impulso del mercado: la idea básica es identificar la dirección del mercado y tomar posiciones alineadas con la tendencia.
• Adaptable a distintos marcos temporales: puede usarse en distintos plazos, por lo que encaja en muchas estrategias, desde el day trading hasta el swing trading.
• Potencial de grandes ganancias: las tendencias fuertes pueden prolongarse durante mucho tiempo.

Riesgos del trading de tendencias

• Señales falsas: el trading de tendencias puede generar señales falsas que provoquen pérdidas. Las tendencias pueden ser breves y los movimientos de precio, volátiles, lo que dificulta identificar con precisión la dirección de la tendencia.
• Indicadores rezagados: el trading de tendencias suele usar indicadores rezagados, como las medias móviles, que pueden no reflejar con exactitud la situación actual del mercado. Cuando se identifica una tendencia, puede llevar tiempo en marcha y el precio puede haberse movido ya considerablemente.
• Riesgo de giro de tendencia: las tendencias pueden girarse en cualquier momento, y los traders que hayan abierto posiciones basadas en ellas pueden sufrir pérdidas importantes si eso ocurre.

Cómo empezar con el trading de tendencias

Los pasos clave del trading de tendencias son:

• Identificar las tendencias: determinar la dirección de la tendencia analizando los gráficos de precios y buscando máximos y mínimos crecientes en una tendencia alcista, o máximos y mínimos decrecientes en una bajista. Los indicadores técnicos, como las medias móviles y las líneas de tendencia, también pueden poner de relieve las tendencias.
• Elegir los puntos de entrada y salida: una vez identificada la tendencia, elegir los puntos de entrada y salida, por ejemplo con osciladores de impulso y patrones gráficos.
• Gestionar el riesgo: usar un tamaño de posición adecuado y técnicas de gestión del riesgo. Las órdenes stop loss pueden limitar las pérdidas potenciales. Ten en cuenta que los stop loss normales no protegen del deslizamiento, mientras que los garantizados sí, aunque tienen una comisión asociada.

Conclusión

El trading de tendencias es una estrategia muy utilizada y adaptable que busca aprovechar el impulso del mercado identificando y siguiendo las tendencias predominantes.

Con herramientas de análisis técnico como las medias móviles, las líneas de tendencia y los indicadores de impulso, los traders pueden identificar tendencias, evaluar su fuerza y fijar puntos de entrada y salida. Al reconocer los distintos tipos de tendencia –seculares, primarias, secundarias, intermedias y menores–, pueden adaptar sus estrategias a distintas condiciones de mercado y marcos temporales.

La versatilidad del trading de tendencias permite aplicarlo a mercados financieros muy diversos, como acciones, criptomonedas, forex, materias primas e índices.

¿Qué es el day trading?

El day trading consiste en comprar y vender instrumentos financieros dentro de la misma sesión, de modo que todas las posiciones se cierran antes del cierre del mercado. Un day trader suele empezar a operar cuando abre el mercado y termina cuando cierra, con el objetivo de beneficiarse de los movimientos de precio a corto plazo y evitar el riesgo de los gaps nocturnos.

Los day traders pueden especular con distintos instrumentos, desde derivados financieros hasta activos como acciones, divisas, índices y materias primas.

Puntos clave

• El day trading consiste en abrir y cerrar una posición dentro de la misma sesión de mercado.
• Los day traders especulan con las fluctuaciones de precio a corto plazo de un activo.
• El day trading es muy arriesgado, por lo que los traders deben hacer su propia investigación, recordar que los precios pueden bajar además de subir y no operar nunca con más dinero del que puedan permitirse perder.
• El day trading se diferencia de la inversión convencional a largo plazo, que busca comprar y mantener un activo con la esperanza de que su valor aumente con el tiempo.
• Históricamente, el day trading era una actividad exclusiva de grandes firmas financieras, bancos y profesionales del sector. Con el auge de las plataformas de trading en línea, se ha vuelto accesible para clientes minoristas ajenos al sector financiero.

El day trading explicado

El day trading se basa en las fluctuaciones de precio de un mercado o activo, por lo que los traders suelen buscar activos con más movimiento. La liquidez relativa de un activo es otro aspecto que los day traders tienen en cuenta. Suelen apoyarse en el análisis técnico, los datos en tiempo real y la alta liquidez. Pueden hacer varias operaciones al día, con stop loss ajustados y tomando beneficios pequeños pero frecuentes.

Los derivados, como los contratos por diferencia (CFD), son instrumentos populares para el day trading, ya que permiten las ventas en corto y el uso de apalancamiento (pueden aplicarse restricciones), lo que puede magnificar tanto las ganancias como las pérdidas. Los CFD permiten especular con los movimientos de precio sin poseer el activo subyacente.

Estrategias de day trading

Los traders pueden considerar diversas estrategias de day trading, entre otras:

Reglas y riesgos del day trading

Las reglas del day trading varían de un lugar a otro, según la jurisdicción a la que esté sujeto el trader. Asegúrate de hacer tu propia investigación, consultando los sitios web gubernamentales y otras fuentes oficiales.

Sin embargo, hay riesgos de mercado universales. Los mercados pueden moverse en contra de la posición de un trader y, si eso ocurre, puede perder su dinero. Cuando aprendas a hacer day trading, investiga también a fondo el activo con el que operas y no operes nunca con más dinero del que puedas permitirte perder. Algunas buenas prácticas:

• Elegir el mercado adecuado: céntrate en mercados líquidos y volátiles con spreads ajustados.
• Gestionar el tiempo: reserva horas concretas para operar y analizar.
• Poner un stop loss en cada operación: protege tu capital de los movimientos bruscos.
• Controlar las emociones: respeta tu plan y evita operar por revancha.

Cómo empezar con el day trading

Puedes seguir estos pasos para empezar a hacer day trading:

• Elegir el instrumento con el que quieres operar: puedes elegir entre la compraventa de acciones, un derivado u otra opción. La elección depende de tu tolerancia al riesgo, tu experiencia en los mercados y tus objetivos de trading.
• Abrir una cuenta de trading con un bróker: hay muchos brókeres disponibles para traders minoristas, desde brókeres de bajo costo hasta brókeres de servicio completo. Investiga por tu cuenta para encontrar el que se adapte a tus necesidades.
• Diseñar una estrategia de day trading: usa el análisis técnico y el fundamental para crear una estrategia de trading adecuada a tus objetivos.

Ejemplo de day trading

Un posible ejemplo de day trading con acciones es el comportamiento de Tesla (TSLA) el 14 de febrero de 2023.

Tras conocerse que un analista sénior de Barclays había iniciado la cobertura de la acción con una recomendación de «compra» y un precio objetivo de $275 (frente a un precio de $192 ese día), la acción subió más de un 7 % durante la sesión y llegó a subir hasta un 9 % intradía.

Un day trader podría haber entrado en el mercado comprando Tesla en la apertura, a $191.94, más o menos cuando se publicó la previsión del analista, y haber salido vendiendo al alcanzar su máximo intradía de $209.25.

Ten en cuenta que este ejemplo es solo ilustrativo. Si la acción no hubiera reaccionado a la recomendación, o hubiera reaccionado de otra forma, el trader podría haber perdido dinero.

Aspectos a vigilar en el day trading

Estos son algunos errores que los traders pueden evitar al hacer day trading:

• No investigar por su cuenta: un trader que no investiga por su cuenta corre el riesgo de perder dinero porque no está tan bien informado como podría.
• Operar con activos poco líquidos: si un activo no es lo bastante líquido, puede que el trader no consiga venderlo cuando quiera.
• No controlar las emociones: los traders que mantienen sus emociones bajo control tienen más probabilidades de tomar decisiones racionales que quienes se dejan llevar por el corazón.
• Ignorar los costos: los costos de trading pueden acumularse rápidamente con operaciones frecuentes.
• Subestimar el apalancamiento: el apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas.
• Operar en exceso: puede reducir los beneficios y aumentar el estrés.

Conclusión

El day trading es un enfoque en el que una posición se abre y se cierra dentro de la misma sesión o día. Las estrategias de day trading incluyen, entre otras, el trading en rango, el trading contrario, el trading de pares y el trading de noticias.

Para empezar a hacer day trading, puedes elegir el instrumento con el que quieres operar (por ejemplo, mediante productos derivados), abrir una cuenta con un bróker y diseñar una estrategia de trading adecuada a tus objetivos. A los day traders les conviene investigar por su cuenta, evitar los activos poco líquidos y mantener sus emociones bajo control.

El day trading conlleva un riesgo elevado. Por eso debes hacer tu propia investigación, recordar que los precios pueden bajar además de subir y no operar nunca con más dinero del que puedas permitirte perder.

Cada estrategia de trading se adapta a una personalidad, una disponibilidad de tiempo y una tolerancia al riesgo distintas. Sea cual sea el enfoque que elijas, combinar reglas claras con una gestión del riesgo disciplinada es clave para el éxito a largo plazo.